Desde 2009, Tax Justice Network publica el Índice de Secreto Financiero cada dos años. Además de contar con una amplia cobertura en los medios internacionales, lo citan cada vez más investigaciones académicas y políticas. Se utiliza en numerosos índices importantes más generales, como el Índice de Compromiso con el Desarrollo del Centro para el Desarrollo Global y el Índice antiblanqueo de dinero de Basilea, publicado por el Centro Internacional para la Recuperación de Activos. Además, múltiples consultorías privadas y al menos dos bancos centrales utilizan el índice para el análisis de riesgos.
Policy
- El Banco de la Reserva Federal de Nueva York utilizó los indicadores del Índice de Secreto Financiero para distinguir a los lugares con bajos impuestos, una transparencia débil o una alta opacidad. Linda Goldberg, April Meehl 2019, Complexity in Large U.S. Banks, Informe del personal n.º 880, en: https://www.newyorkfed.org/medialibrary/media/research/staff_reports/sr880.pdf; 25.3.2019.
- 2030 Watch, un portal de datos para supervisar y aplicar los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) y la Agenda 2030 a nivel nacional, creado y gestionado por Open Knowledge Foundation (Alemania), que supervisa el progreso de los países en relación con los indicadores de los ODS 2030, utiliza el Índice de Secreto Financiero como uno de sus subindicadores para el indicador/objetivo 16: paz, justicia e instituciones sólidas.
- El Índice de Centros Financieros Globales utiliza el Índice de Secreto Financiero como unos de los componentes de sus puntajes del entorno empresarial.
- Cayman Finance, la asociación del sector de servicios financieros de las Islas Caimán, encargó a un investigador que elaborase un informe criticando la metodología del Índice de Secreto Financiero de 2020 y su análisis sobre las Islas Caimán, que encabezada la clasificación de la versión de 2020. Posteriormente, les respondimos aquí.
- El informe de 2015 de la Comisión Económica para el Panel de Alto Nivel de África sobre flujos financieros que salen de África, dirigida por S. E. Thabo Mbeki, incluía la primera edición de una importante publicación de un análisis pionero sobre flujos financieros ilícitos (FFI) que, combinando los puntajes de opacidad del Índice de Secreto Financiero con los datos bilaterales sobre el comercio, la inversión y los stocks y flujos bancarios, establece la vulnerabilidad de FFI relativa en una determinada área. Naciones Unidas. Comisión Económica para África (2015). Flujos financieros ilícitos: informe del Panel de Alto Nivel sobre flujos financieros ilícitos de África. Adís Abeba. © ONU. CEPA. https://repository.uneca.org/handle/10855/22695
- El Banco Central de Italia utilizó la investigación del Índice de Secreto Financiero en los factores que determinan el paso de las finanzas a las guaridas fiscales: Cassetta, Alessia/Pauselli, Claudio/Rizzica, Lucia/Tonello, Marco 2014: Financial Flows to Tax Havens: Determinants and Anomalies (Banca D’Italia – Quaderni dell’antiriciclaggio – n.º1), Roma.
- El documento de referencia para el Foro de Alto Nivel sobre Seguridad en África de 2014, que se centró en los flujos financieros ilícitos, había presentado anteriormente un análisis relacionado y ofreció recomendaciones de políticas regionales específicas.
- En su informe sobre el comercio y el desarrollo 2014, la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD) se refirió constantemente al Índice de Secreto Financiero (pág. 172).
- El Índice de Compromiso con el Desarrollo del Centro para el Desarrollo Global utiliza el Índice de Secreto Financiero como un componente para evaluar la labor política de los países de altos ingresos con el fin de fomentar el desarrollo de los países más pobres.
- El Índice antiblanqueo de dinero de Basilea del Instituto sobre Gobernanza de Basilea incluye el Índice de Secreto Financiero en su análisis del riesgo de blanqueo de dinero.
- La edición de 2013 del Manual sobre soborno y corrupción de la OCDE para evaluadores y auditores fiscales habla de una alta puntuación en el Índice de Secreto Financiero como un indicador del entorno externo para un país de alto riesgo (véase la primera nota de la página 25 del manual de la OCDE).
- La Asamblea Parlamentaria del Consejo de Europa (PACE, por sus siglas en inglés) mencionó ampliamente el Índice de Secreto Financiero en su informe de 2012 Promoting an appropriate policy on tax havens
- El Parlamento y el Senado de Francia se han referido al Índice de Secreto Financiero varias veces, por ejemplo, la Assemblée Nationale (aquí) o el Senado en su informe de la comisión de investigación sobre la fuga de capitales e impuestos(Rapport au nom de la commission d’enquête sur l’évasion des capitaux et des actifs hors de France et ses incidences fiscales, Président M. Philippe Dominati, Rapporteur M. Éric Bocquet, Sénateurs)
- Dos agencias de calificación de la sostenibilidad pioneras de Alemania, imug y ISS ESG, han incorporado el Índice de Secreto Financiero en sus procesos de calificación.
- La red de inversión responsable del grupo Moody’s ESG Solutions (anteriormente Vigeo Eiris) ha incluido el Índice de Secreto Financiero en sus calificaciones de sostenibilidad por país.
- En su informe de 2018, Towards a Responsible Taxation Policy for the European Investment Bank, las organizaciones de la sociedad civil recomendaron al BEI incluir el Índice de Secreto Financiero para sus evaluaciones fiscales por país y definir el índice como su referencia.
- La innovadora Fair Tax Mark, que evalúa si las empresas pagan los impuestos que les corresponden, utiliza el Índice de Secreto Financiero en sus criterios para las empresas multinacionales con sede en Reino Unido.
- El informe de desarrollo sostenible incluye el puntaje de opacidad del Índice de Secreto Financiero como uno de sus indicadores para el objetivo de desarrollo sostenible (ODS) 17. También se hace referencia al Índice de Desarrollo Sostenible en el perfil del indicador.
- El informe final del proyecto MORE Mapping the risk of serious and organised crime infiltration in Europe (de Transcrime y la Universita Cattolica del Sacro Cuore) utiliza el Índice de Secreto Financiero para determinar el nivel de secreto financiero en los Estados miembros de la UE.
Investigación
- Este artículo periodístico de Leo Ahrens, Lukas Hakelberg y Thomas Rixen investiga cómo los sistemas de opacidad específicos, como los visados dorados y los fideicomisos, se han utilizado para burlar el acuerdo multilateral sobre el intercambio automático de información. Para tal fin, los autores utilizan distintos elementos del Índice de Secreto Financiero. En primer lugar, tienen en cuenta la variable del riesgo fiscal, que indica si una jurisdicción carece de un impuesto sobre la renta de las personas físicas o exime de tributación a los ingresos extranjeros o los ingresos de capital. En segundo lugar, se basan en los indicadores principales de secreto financiero 2 y 3 para determinar si una jurisdicción requiere que los fideicomisos, las fundaciones y las empresas registren sus beneficiarios finales ante las autoridades, que es fundamental para evitar que se oculte la titularidad de dichos vehículos.
Ahrens, Leo; Hakelberg, Lukas; Rixen, Thomas 2020. A victim of regulatory arbitrage? Automatic exchange of information and the use of golden visas and corporate shells. In: Regulation & Governance. https://doi.org/10.1111/rego.12363
- En este articulo, Päivi Karhunen, Svetlana Ledyaeva y Keith D. Brouthers examinan el papel de lo que se denomina ida y vuelta de capital, donde los centros financieros offshore se utilizan, no solo para «estacionar» el capital, sino para reinvertirlo bajo la apariencia de inversiones extranjeras en el país de origen. Centrándose en la ida y vuelta de capital ruso, los autores utilizan los datos del Índice de Secreto Financiero para crear una variable que mida el grado de opacidad institucional en cada centro financiero offshore.
Karhunen, Päivi/ Ledyaeva, Svetlana/ Bouthers, Keith D. (2021) Capital Round-Tripping: Determinants of Emerging Market Firm Investments into Offshore Financial Centers and Their Ethical Implications. In: Journal of Business Ethics. https://doi.org/10.1007/s10551-021-04908-y
- En este estudio, Peter Gebrands, Brigitte Unger y Joras Ferweda investigan la forma en la que se puede evitar el descenso previsto a largo plazo en las últimas reformas fiscales multilaterales, como los informes país por país o el intercambio automático de información mediante más regulaciones que refuercen el cumplimiento. Al construir una muestra para sus cálculos, los autores utilizan el Índice de Secreto Financiero y el Índice de Guaridas Fiscales Corporativas para determinar la jurisdicción que ocupa la posición más alta de la clasificación en ambos indicadores, lo que les permite tratar esto como un ejemplo representativo, tanto de guaridas fiscales como de opacidad.
Gerbrands, Peter/ Unger, Brigitte/ Ferwerda, Joras (2021) Bilateral reponsive regulation and international tax competition: An agent-based simulation. In: Regulation & Governance. https://doi.org/10.1111/rego.12397
- En este artículo periodístico, Alberto Aziani, Joras Ferwerda y Michele Riccardi investigan si los vínculos de la titularidad entre diferentes países están motivados principalmente, por factores sociales y macroeconómicos —como el comercio o la proximidad geográfica o cultural— o también están relacionados con las medidas del secreto financiero, la corrupción y la falta de cumplimiento de las normas para la prevención del blanqueo de capitales. Como parte del análisis multivariante que llevan a cabo, utilizan los puntajes de opacidad financiera del Índice de Secreto Financiero de 2018 para determinar la vulnerabilidad de las jurisdicciones a las prácticas financieras ilícitas.
Aziani, Alberto/ Ferweda, Joras/ Riccardi, Michele (2021): Who are our owners? Exploring the ownership links of businesses to identify illicit financial flows. In: European Journal of Criminology. https://doi.org/10.1177/1477370820980368
- En este documento de trabajo para la Universidad de las Naciones Unidas UNU-WIDER, Petr Janský, Tereza Palanská y Miroslav Palanský evalúan la reacción de los activos financieros transfronterizos a los cambios en el secreto financiero y cómo es diferente en cada país en función de los distintos niveles de ingresos utilizando un conjunto de datos únicos que incluye los puntajes de opacidad de las cinco ediciones del Índice de Secreto Financiero publicadas entre 2011 y 2020. Concluyen que la reacción de los inversores ante los cambios en la transparencia financiera es reubicar sus activos a los centros financieros offshore que sigan siendo, o hayan pasado a ser recientemente, más opacos en términos financieros que otros países.
Janský, Petr/ Palanská, Tereza/ Palanský, Miroslav (2022): Hide-seek-hide? The effects of financial secrecy on cross-border financial assets. WIDER Working Paper 2022/9. Helsinki: UNU-WIDER. https://doi.org/10.35188/UNU-WIDER/2022/140-2
- La revista Economic Geography publicó un artículo periodístico de Alex Cobham y Markus Meinzer de Tax Justice Network, elaborado conjuntamente con Petr Janský, que presenta el Índice de Secreto Financiero y el concepto de jurisdicciones opacas que pueden situarse en un espectro de opacidad en la literatura académica..
Cobham, Alex, Janský, Petr, and Meinzer, Markus (2015), The Financial Secrecy Index: Shedding New Light on the Geography of Secrecy, in: Economic Geography 91: 3, 281–303. doi:10.1111/ecge.12094. An ungated version is available in the CGD working paper series, here.
- Un artículo periodístico de Patrick Emmenegger en el que se revisan tres corrientes interrelacionadas de la literatura sobre la falta de transparencia financiera prestando especial atención a uno de sus ejemplos más prominentes: el secreto bancario al estilo suizo. Utiliza el Índice de Secreto Financiero, en particular, la aplicación del peso a nivel global, para explicar la importancia y el impacto de Suiza en la falta de transparencia financiera a nivel mundial. .
Emmenegger, Patrick (2014), The Politics of Financial Intransparency: The Case of Swiss Banking Secrecy. Swiss Polit Sci Rev, 20: 146–164. doi:10.1111/spsr.12092.
- Un artículo periodístico de Lukas Hakelberg que analiza el impacto del poder político de los acuerdos de la FATCA para hacer presión y que Luxemburgo y Austria también formen parte de las negociaciones sobre intercambio automático de información en la UE. Utiliza el Índice de Secreto Financiero para comparar la clasificación de la opacidad de los 15 principales centros offshore, con independencia de si han firmado o no un acuerdo de la FATCA, y si han respaldado el CRS de la OCDE como indicación del impacto de la FATCA en la adopción del intercambio automático de información con la UE..
Hakelberg, Lukas (2014), The power politics of international tax co-operation: Luxembourg, Austria and the automatic exchange of information, in: Journal of European Public Policy, 18 July 2014, p.1-20. doi: 0.1080/13501763.2014.941380.
- Este artículo periodístico de Petr Jansky expone que los indicadores cualitativos del Índice de Secreto Financiero destacan como la mejor contribución para el recién renombrado y actualizado componente financiero del Índice de Compromiso con el Desarrollo (CDI, por sus siglas en inglés) El CDI, publicado por el Centro para el Desarrollo Global, clasifica a los países ricos con respecto a las políticas que afectan a los países pobres. Este artículo justifica la inclusión de indicadores de políticas que afecten a los flujos financieros ilícitos en el CDI, como el Índice de Secreto Financiero..
Jansky, Petr (2015), Updating the Rich Countries’ Commitment to Development Index: How They Help Poorer Ones Through Curbing Illicit Financial Flows, in: Social Indicators Research, 2015 Oct, Vol.124(1), pp.43-65. doi: 10.1007/s11205-014-0779-3.
- Un documento de trabajo de Leonard Seabrooke y Duncan Wigan aborda el Índice de Secreto Financiero y su uso estratégico por parte de Tax Justice Network para conectar y aprovechar los distintos dominios de la red en su iniciativa y defensa política a fin de presionar a los actores políticos para que hagan frente a las guaridas fiscales..
Seabrooke, Leonard, and Wigan, Duncan (2013) ‘Emergent Entrepreneurs in Transnational Advocacy Networks: Professional Mobilization in the Fight for Global Tax Justice’, GR:EEN Working Paper No. 41, Centre for the Study of Globalisation and Regionalisation, University of Warwick.
- Este estudio de Muhammad Nurul Houqe, et al. utiliza el Índice de Secreto Financiero como su medida para el secreto financiero al analizar la repercusión del efecto de la adopción obligatoria de las IFRS en la calidad de los ingresos de los países que muestran un alto secreto financiero. Su análisis concluye que las empresas ubicadas en un país muy opaco tienden a declarar más devengos poco habituales y conservadurismo en las ganancias, lo que deriva en una menor calidad de los ingresos.
Houqe, Muhammad Nurul ; Monem, Reza M. ; Tareq, Mohammad ; van Zijl, Tony (2016), Secrecy and the impact of mandatory IFRS adoption on earnings quality in Europe, in: Pacific-Basin Finance Journal, December 2016, Vol.40, pp.476-490. doi:10.1016/j.pacfin.2016.08.002.
- Un artículo periodístico de Lukas Hakelberg y Max Schaub en Regulation and Governance utiliza el Índice de Secreto Financiero para abordar la cuestión de si la exclusión de EE. UU. del marco internacional de intercambio de información CRS ha redistribuido efectivamente la actividad financiera en favor de EE. UU. y en detrimento de otras jurisdicciones opacas.
Hakelberg, Lukas/Schaub, Max (2017): The Redistributive Impact of Hypocrisy in International Taxation: Hypocrisy and Redistribution, in: Regulation & Governance. doi:10.1111/rego.12156.
- Este artículo periodístico de Markus Blut, et al. utiliza el Índice de Secreto Financiero como un indicador del entorno regulatorio de un país con respecto al secreto financiero. Su análisis sobre la calidad del servicio electrónico en el comercio minorista indica que la calidad de este servicio tiene cuatro dimensiones subyacentes (diseño de la página web, cumplimiento, atención al cliente y seguridad/privacidad), aunque su relevancia para la calidad general del servicio electrónico está moderada por factores específicos del país (eliminación de la incertidumbre, masculinidad, distancia del poder e individualismo), específicos del entorno regulatorio (secreto financiero y Estado de derecho) y específicos del sector (bienes/servicios e industria minorista/banca), así como por factores de diseño de la investigación.
Blut, Markus ; Chowdhry, Nivriti ; Mittal, Vikas ; Brock, Christian (2015), E-Service Quality: A Meta-Analytic Review, in: Journal of Retailing, December 2015, Vol.91(4), pp.679-700 doi:10.1016/j.jretai.2015.05.004.
- Un estudio sobre los factores de riesgo del blanqueo de dinero en Italia, Países Bajos y Reino Unido incluyó el puntaje de opacidad en combinación con otros datos para medir la opacidad de la estructura de propiedad empresarial.
Ernesto U. Savona/Michele Riccardi (Eds.) 2017: Identifying and Assessing the Risk of Money Laundering in Europe. Final Report of Project IARM (Transcrime – Università Cattolica del Sacro), Milano, en: http://www.transcrime.it/pubblicazioni/iarm-identifying-and-assessing-the-risk-of-money-laundering-in-europe/; 21.12.2017.
- Tesis de final de máster sobre Financial Secrecy and Its Impact on Cross-Border Deposits de Daniel Džmuráň..
Džmuráň, Daniel 2017: Financial Secrecy and Its Impact on Cross-Border Deposits, in: https://dspace.cuni.cz/handle/20.500.11956/86407; 21.12.2017.
- Capítulo del libro sobre el historial de la (in) consistencia y la (falta de) repercusión de las listas negras de guaridas fiscales: Meinzer, Markus 2016: Towards a Common Yardstick to Identify Tax Havens and to Facilitate Reform.:
Meinzer, Markus 2016: Towards a Common Yardstick to Identify Tax Havens and to Facilitate Reform, in: Rixen, Thomas/Dietsch, Peter (Hrsg.): Global Tax Governance – What is Wrong with it, and How to Fix it, Colchester, 255-288.
- En este documento de trabajo, que se publicará próximamente en la revista Regulation and Governance, Network’s Markus Meinzer y Miroslav Palanský, de Tax Justice Network, junto a Petr Janský, desarrollan una ampliación bilateral del Índice de Secreto Financiero para mostrar qué jurisdicciones opacas contribuyen en mayor medida a la opacidad de qué países en concreto. Comparan los resultados del Índice de Secreto Financiero bilateral con dos iniciativas políticas internacionales recientes: la elaboración de una lista negra de las jurisdicciones no cooperativas por parte de la Comisión Europea y el intercambio automático de información..
Janský, P., Meinzer, M., Palanský, M. Forthcoming. Is Panama Really Your Tax Haven? Secrecy Jurisdictions and the Countries They Harm. Regulation and Governance. doi:10.1111/rego.12380.