A Tax Justice Network tem publicado o Índice de Sigilo Financeiro a cada dois anos desde 2009. Além de ser amplamente divulgado pela mídia internacional, o índice é cada vez mais citado em pesquisas acadêmicas e de políticas públicas. Ele é utilizado em vários índices importantes mais amplos, tais como o Índice de Compromisso com o Desenvolvimento do Centro para o Desenvolvimento Global e o Índice Anti-Lavagem de Dinheiro da Basileia publicado pelo Centro Internacional de Recuperação de Ativos. Além disso, o índice é usado para análise de risco por uma série de consultorias privadas e pelo menos dois bancos centrais.
Policy
- O Federal Reserve Bank de Nova York utilizou os indicadores do Índice de Sigilo Financeiro para distinguir locais que têm impostos baixos ou pouca transparência/alta confidencialidade. Linda Goldberg, April Meehl 2019, ‘Complexity in Large U.S. Banks’, Staff Report No. 880, in: https://www.newyorkfed.org/medialibrary/media/research/staff_reports/sr880.pdf; 25.3.2019.
- O 2030 Watch, um portal de dados para monitorar a implementação das Metas de Desenvolvimento Sustentável (ODS) e da Agenda 2030 em nível nacional – criado e mantido pela Open Knowledge Foundation Germany, que acompanha o progresso dos Estados sobre os Indicadores das ODS 2030 – usa o Índice de Sigilo Financeiro como um de seus subindicadores para o indicador/Meta 16 – Paz, Justiça e Instituições Eficazes.
- O Índice de Centros Financeiros Globais (GFCI, na sigla em inglês) usa o Índice de Sigilo Financeiro como um dos componentes para suas pontuações no Ranking de ambiente de Negócios (Business Environment Ranking (BEE)).
- A Cayman Finance, associação da indústria de serviços financeiros das Ilhas Cayman, encarregou um pesquisador de redigir um relatório criticando a metodologia do Índice de Sigilo Financeiro 2020 e sua análise das Ilhas Cayman, classificada em primeiro lugar na versão 2020. Nossa resposta veio em seguida aqui.
- O relatório de 2015 do Painel de Alto Nível sobre Fluxos Ilícitos Fora da África da Comissão Econômica para a África, presidido por S.Ex.ª Thabo Mbeki, incluiu a primeira grande publicação de uma análise pioneira do risco de fluxo financeiro ilícito (IFF), que ao combinar as pontuações do Índice de Sigilo Financeiro com dados bilaterais sobre comércio, investimentos e ações e fluxos bancários, estabelece a vulnerabilidade relativa do IFF em cada área.United Nations. Economic Commission for Africa (2015). Illicit financial flows: report of the High Level Panel on illicit financial flows from Africa. Addis Ababa. © UN.ECA. https://repository.uneca.org/handle/10855/22695
- O Banco Central Italiano utilizou o Índice de Sigilo Financeiro em pesquisas sobre os determinantes das finanças para paraísos fiscais: Cassetta, Alessia/Pauselli, Claudio/Rizzica, Lucia/Tonello, Marco 2014: Fluxos financeiros para os paraísos fiscais: Determinantes e Anomalias (Banca D’Italia – Quaderni dell’antiriciclaggio – No.1), Roma.
- O documento de referência para o Fórum de Alto Nível de Tana sobre Segurança na África de 2014, que teve como tema fluxos financeiros ilícitos, havia apresentado anteriormente análises relacionadas e oferecido recomendações específicas de política regional.
- Em seu Relatório sobre Comércio e Desenvolvimento de 2014, a Conferência das Nações Unidas sobre Comércio e Desenvolvimento (UNCTAD) fez ampla referência ao Índice de Sigilo Financeiro (p. 172).
- O Índice de compromisso com o Desenvolvimento do Centro para o Desenvolvimento Global utiliza o Índice de Sigilo Financeiro como um componente para avaliar os esforços políticos dos países de alta renda para promover o desenvolvimento dos países mais pobres.
- O Índice Anti-Lavagem de Dinheiro da Basileia publicado pelo Instituto de Governança da Basileia inclui o Índice de Sigilo Financeiro em sua avaliação do risco de lavagem de dinheiro.
- A edição de 2013 do Manual de Conscientização sobre Suborno e Corrupção da OCDE para Examinadores e Auditores Fiscais menciona uma pontuação alta no Índice de Sigilo Financeiro como um indicador de conjuntura externa para um país de alto risco (ver primeira nota na página 25 do manual da OCDE).
- A Assembleia Parlamentar do Conselho da Europa (PACE) fez referência extensiva ao Índice de Sigilo Financeiro em seu relatório de 2012 “Promovendo uma política apropriada sobre paraísos fiscais”.
- O Parlamento e o Senado franceses usaram o Índice de Sigilo Financeiro como referência várias vezes como, por exemplo, na Assembleia Nacional (Assemblée Nationale) ou no Senado em seu relatório da comissão de inquérito sobre a fuga de capitais e impostos. (Rapport au nom de la commission d’enquête sur l’évasion des capitaux et des actifs hors de France et ses incidences fiscales, Président M. Philippe Dominati, Rapporteur M. Éric Bocquet, Sénateurs).
- Duas agências alemãs pioneiras de classificação de sustentabilidade, a imug e a ISS ESG, incorporaram o Índice de Sigilo Financeiro em seus processos de classificação.
- A rede de investimento responsável Moody’s ESG Solutions Group (antiga Vigeo Eiris) incluiu o Índice de Sigilo Financeiro em sua classificação de sustentabilidade do país.
- Em seu relatório de 2018 “Rumo a uma Política Fiscal Responsável para o Banco Europeu de Investimento“, organizações da sociedade civil recomendam que o BEI inclua o Índice de Sigilo Financeiro para as avaliações fiscais de seus países e defina o índice como sua referência.
- A inovadora Fair Tax Mark, que avalia se empresas pagam sua justa parcela de impostos, utiliza o Índice de Sigilo Financeiro em seus critérios para empresas multinacionais sediadas no Reino Unido.
- O Relatório de Desenvolvimento Sustentável inclui o Índice de Sigilo Financeiro como um de seus indicadores para o objetivo de desenvolvimento sustentável (SDG) 17. O Índice de Sigilo Financeiro também é citado no perfil do indicator.
- O relatório final do Projeto MORE “Mapping the risk of serious and organised crime infiltration in Europe” (Mapeando o risco de infiltração do crime grave e organizado na Europa), feito pela Transcrime e pela Universita Cattolica del Sacro Cuore, utiliza o Índice de Sigilo Financeiro para determinar o nível de sigilo financeiro nos Estados membros da UE.
Pesquisa
- Este artigo de Leo Ahrens, Lukas Hakelberg e Thomas Rixen investiga como esquemas específicos de sigilo, ou seja, golden visas e trusts, têm sido usados para contornar o acordo multilateral sobre o intercâmbio automático de informações. Para este fim, os autores utilizam diferentes elementos do Índice de Sigilo Financeiro: Primeiramente, consideram a variável de risco fiscal que indica se uma jurisdição carece de imposto de renda pessoal ou isenta de tributação a renda estrangeira ou a renda de capital. Em segundo lugar, utilizam os Indicadores de Sigilo Financeiro 2 e 3 para determinar se uma jurisdição exige que trusts, fundações e empresas registrem seus proprietários beneficiários efetivos junto às autoridades, o que é crucial para evitar a ocultação da propriedade de tais veículos.
Ahrens, Leo; Hakelberg, Lukas; Rixen, Thomas 2020. A victim of regulatory arbitrage? Automatic exchange of information and the use of golden visas and corporate shells. In: Regulation & Governance. https://doi.org/10.1111/rego.12363
- Neste estudo, Päivi Karhunen, Svetlana Ledyaeva e Keith D. Brouthers examinam o papel das chamadas viagens de ida e volta de capital onde os centros financeiros offshore são usados não simplesmente para “estacionar” capital, mas para reinvesti-lo sob o disfarce de investimentos estrangeiros de volta ao país de origem. Com foco na ida e volta russa, os autores utilizam dados do índice de sigilo financeiro para construir uma variável que mede o grau de sigilo institucional em cada centro financeiro offshore.
Karhunen, Päivi/ Ledyaeva, Svetlana/ Bouthers, Keith D. (2021) Capital Round-Tripping: Determinants of Emerging Market Firm Investments into Offshore Financial Centers and Their Ethical Implications. In: Journal of Business Ethics. https://doi.org/10.1007/s10551-021-04908-y
- Neste estudo, Peter Gebrands, Brigitte Unger e Joras Ferweda investigam como uma previsão de redução a longo prazo nas recentes reformas fiscais multilaterais, tais como informes país a país ou troca automática de informações, pode ser evitada por regulamentações adicionais que reforcem seu cumprimento. Ao preparar uma amostra para seus cálculos, os autores usam o Índice de Sigilo Financeiro, assim como o Índice de Paraíso Fiscal Corporativo, para determinar a jurisdição mais elevada em ambos indicadores, o que lhes permite tratá-la como um exemplo representativo tanto para paraísos fiscais quanto para paraísos de sigilo..
Gerbrands, Peter/ Unger, Brigitte/ Ferwerda, Joras (2021) Bilateral reponsive regulation and international tax competition: An agent-based simulation. In: Regulation & Governance. https://doi.org/10.1111/rego.12397
- Neste artigo, Alberto Aziani, Joras Ferwerda e Michele Riccardi investigam se os vínculos de propriedade entre diferentes países são motivados principalmente por fatores sociais e macroeconômicos – como o comércio e a proximidade geográfica ou cultural – ou também estão relacionados a medidas de sigilo financeiro, corrupção e falta de cumprimento das normas contra lavagem de dinheiro. Como parte da análise multifacetada que realizam, eles utilizam as Pontuações de Sigilo do Índice de Sigilo Financeiro 2018 para determinar a vulnerabilidade das jurisdições diante de práticas financeiras ilícitas.
Aziani, Alberto/ Ferweda, Joras/ Riccardi, Michele (2021): Who are our owners? Exploring the ownership links of businesses to identify illicit financial flows. In: European Journal of Criminology. https://doi.org/10.1177/1477370820980368
- Neste trabalho para a Universidade das Nações Unidas (UNU-WIDER), Petr Janský, Tereza Palanská e Miroslav Palanský estimam a resistência dos ativos financeiros transnacionais a mudanças no sigilo financeiro e como ele muda para países em diferentes níveis de renda, usando um conjunto de dados especial que inclui pontuações de sigilo das cinco edições do Índice de Sigilo Financeiro publicadas entre 2011 e 2020. Eles mostram que os investidores reagem às mudanças na transparência financeira transferindo seus ativos para centros financeiros offshore que permanecem ou se tornaram recentemente mais sigilosos financeiramente do que outros países..
Janský, Petr/ Palanská, Tereza/ Palanský, Miroslav (2022): Hide-seek-hide? The effects of financial secrecy on cross-border financial assets. WIDER Working Paper 2022/9. Helsinki: UNU-WIDER. https://doi.org/10.35188/UNU-WIDER/2022/140-2
- Um artigo de Alex Cobham e Markus Meinzer, da Tax Justice Network, em co-autoria com Petr Janský, que introduz o Índice de Sigilo Financeiro e o conceito de jurisdições de sigilo que podem ser colocadas em um espectro de sigilo na literatura acadêmica, foi publicado pela Economic Geography..
Cobham, Alex, Janský, Petr, and Meinzer, Markus (2015), The Financial Secrecy Index: Shedding New Light on the Geography of Secrecy, in: Economic Geography 91: 3, 281–303. doi:10.1111/ecge.12094. An ungated version is available in the CGD working paper series, here.
- Um artigo de Patrick Emmenegger analisando três vertentes inter-relacionadas da literatura sobre falta de transparência financeira com ênfase especial para um de seus exemplos mais proeminentes: O sigilo bancário no estilo suíço. Ele usa o Índice de Sigilo Financeiro, particularmente a aplicação da ponderação de escala global, para explicar a importância e o impacto da Suíça sobre a falta de transparência financeira global..
Emmenegger, Patrick (2014), The Politics of Financial Intransparency: The Case of Swiss Banking Secrecy. Swiss Polit Sci Rev, 20: 146–164. doi:10.1111/spsr.12092.
- Um artigo de Lukas Hakelberg analisando o impacto do poder político dos acordos da FATCA para criar pressão para que Luxemburgo e Áustria também entrem em negociações de intercâmbio automático de informações dentro da UE. Ele usa o Índice de Sigilo Financeiro para comparar o grau de sigilo de 16 grandes centros offshore, tenham eles assinado ou não um acordo FATCA, e se eles aprovaram o CRS da OCDE como uma indicação do impacto da FATCA em pressionar a adoção do intercâmbio automático de informações com a UE..
Hakelberg, Lukas (2014), The power politics of international tax co-operation: Luxembourg, Austria and the automatic exchange of information, in: Journal of European Public Policy, 18 July 2014, p.1-20. doi: 0.1080/13501763.2014.941380.
- Este artigo por Petr Jansky argumenta que os indicadores qualitativos do Índice de Sigilo Financeiro surgem como a melhor contribuição para o recém-renomeado e atualizado componente financeiro do Índice de Compromisso com o Desenvolvimento (ICD). O ICD, publicado pelo Centro para o Desenvolvimento Global, classifica os países ricos de acordo com suas políticas que afetam os países pobres. Este documento racionaliza a inclusão de indicadores de políticas que afetam os fluxos financeiros ilícitos no ICD, ou seja, o Índice de Sigilo Financeiro..
Jansky, Petr (2015), Updating the Rich Countries’ Commitment to Development Index: How They Help Poorer Ones Through Curbing Illicit Financial Flows, in: Social Indicators Research, 2015 Oct, Vol.124(1), pp.43-65. doi: 10.1007/s11205-014-0779-3.
- Esse trabalho de Leonard Seabrooke e Duncan Wigan discute o Índice de Sigilo Financeiro e seu uso estratégico e extensivo pela Tax Justice Network para conectar e alavancar diferentes domínios da rede em sua política de empreendedorismo e defesa para empurrar agentes políticos relevantes a combater os paraísos fiscais..
Seabrooke, Leonard, and Wigan, Duncan (2013) ‘Emergent Entrepreneurs in Transnational Advocacy Networks: Professional Mobilization in the Fight for Global Tax Justice’, GR:EEN Working Paper No. 41, Centre for the Study of Globalisation and Regionalisation, University of Warwick.
- Este estudo de Muhammad Nurul Houqe, et al. que usa o Índice de Sigilo Financeiro como sua medida de sigilo financeiro ao analisar o impacto do efeito da adoção obrigatória das IFRS na qualidade dos ganhos em países que exibem alto sigilo financeiro. Sua análise conclui que as empresas em um país de alto sigilo tendem a reportar maiores acúmulos anormais e conservadorismo nos ganhos, o que resulta em menor qualidade de ganhos.
Houqe, Muhammad Nurul ; Monem, Reza M. ; Tareq, Mohammad ; van Zijl, Tony (2016), Secrecy and the impact of mandatory IFRS adoption on earnings quality in Europe, in: Pacific-Basin Finance Journal, December 2016, Vol.40, pp.476-490. doi:10.1016/j.pacfin.2016.08.002.
- Um artigo de Lukas Hakelberg e Max Schaub sobre Regulamentação e Governança usa o Índice de Sigilo Financeiro para investigar de se a resistência dos EUA em participar da estrutura de intercâmbio automático internacional CRS redistribuiu efetivamente a atividade financeira em favor dos EUA em detrimento de outras jurisdições de sigilo.
Hakelberg, Lukas/Schaub, Max (2017): The Redistributive Impact of Hypocrisy in International Taxation: Hypocrisy and Redistribution, in: Regulation & Governance. doi:10.1111/rego.12156.
- Esse artigo de Markus Blut, et al. usa o Índice de Sigilo Financeiro como um indicador do ambiente regulatório de um país no que diz respeito ao sigilo financeiro. Sua análise sobre a qualidade do serviço eletrônico no varejo on-line indica que a qualidade do serviço eletrônico tem quatro dimensões estruturais (design do site, satisfação, atendimento ao cliente e segurança/privacidade) embora sua relevância para a qualidade geral do serviço eletrônico seja moderada por fatores específicos do país (evitar incertezas, masculinidade, distância de poder, individualismo), fatores específicos do ambiente regulatório (sigilo financeiro, estado de direito) e fatores específicos da indústria (serviços/bens, varejo/bancos), bem como fatores de design de pesquisa..
Blut, Markus ; Chowdhry, Nivriti ; Mittal, Vikas ; Brock, Christian (2015), E-Service Quality: A Meta-Analytic Review, in: Journal of Retailing, December 2015, Vol.91(4), pp.679-700 doi:10.1016/j.jretai.2015.05.004.
- Um estudo sobre fatores de risco de lavagem de dinheiro na Itália, Holanda e Reino Unido incluiu a pontuação de sigilo, em combinação com outros dados, para medir a pouca transparência da estrutura de propriedade de empresas..
Ernesto U. Savona/Michele Riccardi (Eds.) 2017: Identifying and Assessing the Risk of Money Laundering in Europe. Final Report of Project IARM (Transcrime – Università Cattolica del Sacro), Milano. Found in: http://www.transcrime.it/pubblicazioni/iarm-identifying-and-assessing-the-risk-of-money-laundering-in-europe/; 21.12.2017.
- Tese de mestrado sobre “Sigilo financeiro e seu impacto sobre os depósitos transnacionais” por Daniel Džmuráň..
Džmuráň, Daniel 2017: Financial Secrecy and Its Impact on Cross-Border Deposits, in: https://dspace.cuni.cz/handle/20.500.11956/86407; 21.12.2017.
- Capítulo de livro sobre o histórico da trajetória da (in)consistência e (falta de) impacto das listas negras de paraísos fiscais: Meinzer, Markus 2016: Rumo a um critério comum para identificar os paraísos fiscais e facilitar a reforma (Meinzer, Markus 2016: Towards a Common Yardstick to Identify Tax Havens and to Facilitate Reform).
Meinzer, Markus 2016: Towards a Common Yardstick to Identify Tax Havens and to Facilitate Reform, in: Rixen, Thomas/Dietsch, Peter (Hrsg.): Global Tax Governance – What is Wrong with it, and How to Fix it, Colchester, 255-288.
- Neste trabalho que será publicado em breve na revista Regulation and Governance, Markus Meinzer e Miroslav Palanský, da Tax Justice Network, juntamente com Petr Janský, desenvolvem uma extensão bilateral do Índice de Sigilo Financeiro para mostrar quais jurisdições de sigilo fornecem mais sigilo para quais países especificamente. Eles comparam os resultados do Índice de Sigilo Financeiro Bilateral com dois esforços recentes de política internacional: a criação de uma lista negra de jurisdições não cooperantes pela Comissão Europeia e a troca automática de informações..
Janský, P., Meinzer, M., Palanský, M. Forthcoming. Is Panama Really Your Tax Haven? Secrecy Jurisdictions and the Countries They Harm. Regulation and Governance. doi:10.1111/rego.12380.